UBS à la rescousse
L'offre d'UBS fait suite au rejet par BlackRock, le 19 mars, de l'idée d'un accord pour sauver le Credit Suisse. UBS propose un prix de 0,25 CHF par action à payer en actions UBS, ce qui est bien en dessous du prix de clôture de 1,86 CHF le vendredi 3 mars.
😬📉L'offre a été communiquée dimanche matin avec un prix de 0,25 franc suisse par action à payer en titres UBS, bien en dessous du cours de clôture de Credit Suisse de 1,86 franc suisse vendredi, ont précisé ces personnes.
UBS a également insisté sur un changement défavorable important qui annule l'accord si son défaut de crédit… https://t.co/OzNFvLdbYn
– PiQ (@PriapusIQ) 19 mars 2023
Entre-temps, les autorités suisses cherchent également à modifier les lois du pays et à contourner le vote des actionnaires d'UBS sur la transaction, car elles s'empressent de conclure l'opération avant lundi. L'accord entre les deux grandes banques pourrait être signé le 19 mars. Toutefois, il écartera les actionnaires de la cible, comme l'ont indiqué quatre initiés.
En outre, USB a fait valoir un changement défavorable important annulant l'accord si les écarts de défaut de crédit augmentent de 100 points de base ou plus. La situation est également très mouvante et il n'est pas garanti que des conditions ou un accord similaires soient atteints.
L'annonce a été accueillie avec désapprobation ; certains ont déclaré qu'il s'agissait d'un accord injuste pour le Credit Suisse et les actionnaires. D'autres ont critiqué les plans visant à assouplir les règles normales de gouvernance d'entreprise en contournant le vote des actionnaires d'UBS.
L'accord manque encore de clarté
Jusqu'à présent, les contacts entre les deux prêteurs ont été limités. Par conséquent, les conditions ont été largement influencées par la Banque nationale suisse et le régulateur Finma. La Réserve fédérale américaine (Fed) a approuvé la poursuite de l'opération.
Deux sources ont révélé qu'UBS réduirait considérablement la branche banque d'investissement de la banque, de sorte que l'entité combinée représenterait plus d'un tiers du groupe fusionné. Cependant, reste à préciser sur les divisions commerciales du Credit Suisse et décrit simplement une acquisition à 100 % du groupe.
Par ailleurs, bien que le montant de la transaction s'élève à 1 milliard de dollars, ce chiffre ne tient pas compte des dispositions supplémentaires prises par la Banque nationale suisse pour s'assurer que la transaction soit menée à bien afin de sauver le Credit Suisse.
En attendant, Justin Sun, cofondateur de Tron, une plateforme de recrutement intelligente, propose 1,5 milliard de dollars pour racheter le Credit Suisse et l'intégrer dans le monde du web3.
.@UBSL'offre d'achat de @CreditSuisse n'est pas à la hauteur. J'aimerais proposer ma propre offre de 1,5 milliard de dollars pour acquérir le Credit Suisse et l'intégrer dans le monde du Web3.0. La Suisse est l'un des pays les plus favorables aux cryptomonnaies.
– S.E. Justin Sun 孙宇晨 (@justinsuntron) 19 mars 2023
Dans son plan, elle intégrerait le Credit Suisse dans une institution financière qui soutient les crypto-monnaies, ouvrant ainsi la voie à un système financier plus décentralisé et plus innovant.
