Les yeux rivés sur le cours du BTC et de l'ETH : dans moins de 21 heures, 15 milliards de dollars de contrats d'options sur le Bitcoin et l'Ethereum arriveront à échéance.
Le cours du crypto-roi et celui de sa reine pourraient se heurter à une extrême volatilité, les traders ayant pour objectif de maintenir la barre des 70 000 USD pour le BTC et celle des 3 500 USD pour l'ETH.
Voir tous les détails ci-dessous.
Demain, 15 milliards d'options Deribit expirent sur les marchés du Bitcoin et de l'Ethereum : quel sera l'impact sur les Prix ?
Nous savons tous désormais que le marché des crypto-monnaies réagit de manière plus ou moins hystérique en fonction de certains événements temporels : l'un d'entre eux est l' expiration prévue demain de 15,2 milliards de dollars d'options sur le bitcoin et l'ethereum..
Comme nous pouvons le voir au sein de la plateforme de négociation de produits dérivés Deribit, le 29 mars, des contrats sur le BTC et l'ETH d'une valeur respective de 9,5 milliards de dollars et de 5,7 milliards de dollars arriveront à échéance, le cours des deux monnaies pouvant connaître une situation de montagnes russes.
Rappelle que Deribit est la plus grande plateforme d'options cryptographiques au monde, avec une part de marché de 85 %, suivie par Binance, Okx et Bybit.
Il s'agit d'une échéance qui entraînera l'évaporation de 40 % des.intérêt ouvert total notionnel du bitcoin et 43 % de celui de l'ethereum.avec un impact probablement décisif sur l'action des prix à court terme des deux actifs.
Comme le soulignent des experts tels que Luuk Strijers de Deribit , beaucoup de ces options sont destinées à expirer “.Dans l'argent” (ITM)c'est-à-dire avec des bénéfices pour les traders qui ont profité de la hausse des prix de l'ensemble du marché des crypto-monnaies.
Il pourrait en résulter une condition de forte hausse des prix pour les deux cryptos, avec une volatilité extrême à l'horizon.
Ce sont les mots qu'il a prononcés lors d'une récente interview avec Coindesk :
“Ces niveaux sont plus élevés que d'habitude, ce qui se voit également dans les faibles niveaux de douleur maximale. La raison en est, bien sûr, la récente hausse des prix. Des niveaux plus élevés d'échéances ITM pourraient conduire à une pression potentielle à la hausse ou à la volatilité du sous-jacent.”
La confiance des parieurs d'options dans la tendance des prix du marché du Bitcoin et de l'Ethereum, comme le souligne Strijers, est justifiée par le faible niveau d'échéances ITM. “max pain price“qui s'élève respectivement à 51 000 USD pour le BTC et à 2 600 USD pour l'ETH.
Habituellement, les traders institutionnels tentent d'amener le prix d'un sous-jacent aussi près que possible de ce niveau, dans le but d'infliger la perte maximale aux acheteurs d'options d'achat. Dans ce cas, cependant, il semble que les acheteurs soient susceptibles de clôturer leurs positions avec un bénéfice, ce qui déclenchera un éventuel rallye.
Attention aux éventuels pics dans la zone des 70 000 dollars pour le BTC et des 3 500 dollars pour l'ETH.à mesure que nous approchons de l'échéance, les incursions éclair autour de ces niveaux deviendront de plus en plus probables.
La cause, selon David Brickell, responsable de la distribution internationale de la plateforme de crypto-monnaies FRNT Financial, basée à Toronto, réside dans le positionnement de couverture de plusieurs courtiers, qui sont à découvert sur 50 millions de dollars de Gamma alors que la plupart des ordres sont concentrés autour des fourchettes de prix identifiées.
Alors attache ta ceinture, et évite d'ouvrir des positions à terme à fort effet de levier, étant donné la forte probabilité de te retrouver liquidé par un mouvement imprévisible du marché.
Attention également à la date du 5 avril pour l'Ethereum.car à cette occasion, les options expireront avec un intérêt ouvert relativement faible, mais avec une valeur notionnelle des calls supérieure à celle actuelle (date d'expiration du 29 mars) et avec un prix maximum de la douleur de précisément 3 500 USD.
Pour le bitcoin, la prochaine date à surveiller est le 26 avril, avec encore 5 milliards d'USD de positions qui expirent.
Analyse des prix des crypto BTC et ETH
Alors que les traders d'options sont ébranlés par l'expiration d'un flot de contrats, Le bitcoin et l'ethereum peinent à maintenir leur cours dans une structure haussière..
En ce qui concerne le BTC, après le mouvement de l'après-midi d'hier, au cours duquel les vendeurs à découvert ont cherché à obtenir des liquidités juste en dessous du niveau de 72 000 USD, les vendeurs à long terme sont revenus sur le devant de la scène, faisant passer le prix de l'actif au-dessus du prix d'avant le dumping.
Sur le graphique de 4 heures, on voit clairement que la crypto n°1 en termes de capitalisation se maintient bien au-dessus de l'EMA 50, se remettant d'une courte chute les jours précédents.
À titre indicatif, les zones de prix à surveiller sont les suivantes : 71 500 USD.car si elle est franchie, elle pourrait accélérer la volatilité à la hausse, et 68 000 USDen dessous desquels nous pourrions assister à un schéma de “reprise en forme de V” ou à une prise de liquidité et à une absorption immédiate.
Il pourrait alors être judicieux de placer un ordre d'achat en bas, en supposant un effondrement momentané suivi d'une reprise.
Dans le cas d'une rupture vers le haut, attends-toi plutôt à une prise rapide de 74 000 USD :
Pour l'Ethereum, la situation est similaire, mais avec une tendance plus baissière/de levier..
Les prix de l'ETH sont également au-dessus de l'EMA 50 sur le graphique 4h, mais n'ont pas encore récupéré du short dump d'hier.
La pression à la vente, déclenchée par le négativisme infligé par le report de la décision de la SEC pour un ETF spot d'éther, pourrait se faire sentir un peu plus longtemps alors que les traders d'options attendent l'échéance de demain.
Attention au niveau des 3 500 USD qu'il est crucial de protéger pour nourrir les espoirs des bulls de voir la crypto dépasser à nouveau les 4 000 USD à court terme.
Pour un redémarrage immédiat, le premier objectif est la cassure des 3 650 USD, qui ouvrirait la porte à une violente phase de hausse des prix.
En cas de baisse, préparons-nous plutôt à voir la monnaie sous les 3 300 USD.et peut-être même proche des 3 100 USD.
La stratégie qui consiste à placer un ordre d'achat à ces niveaux (tend à être -10% des valeurs actuelles) et à essayer de profiter de la volatilité du marché reste également valable dans ce cas
