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prédiction très positive sur le prix de l’Ethereum

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Hier, VanEck a publié une prévision très positive sur le de l'.

En fait, ils ont déclaré avoir augmenté l'objectif 2030 à 22 000 $, grâce notamment aux nouvelles sur le ETF au comptant, aux progrès dans la mise à l'échelle et aux données sur la chaîne.

VanEck : Prédire le prix de l'Ethereum

Le prix actuel de l'ETH est d'environ 3 800 , et il oscille en fait autour de ce chiffre depuis plus ou moins trois mois.

Au cours des trois derniers mois, c'est-à-dire après la hausse de février qui l'a fait passer de 2 300 à 4 000 dollars, il n'a dépassé le niveau actuel que début mars, tandis que de la mi-mars à la mi-mai, il est tombé à 2 800 dollars.

L'année s'était toutefois ouverte précisément à 2 300 dollars, si bien que pour l'instant, 2024 doit être considérée comme une année largement positive.

Malgré cela, le sommet historique de 2021 est encore loin, car il a été enregistré près de 4 900 dollars, si bien qu'à l'heure actuelle, l'objectif du cycle en cours semble être 5 000 dollars, à moyen terme.

Cependant, il ne faut pas oublier qu'avant le dernier grand cycle haussier, c'est-à-dire en octobre 2020, son prix n'était que de 400 dollars, de sorte que le prix actuel est déjà pratiquement dix fois plus élevé. De plus, le pic du cycle précédent, enregistré en janvier 2018, était inférieur à 1 500 dollars, soit moins de la moitié des niveaux actuels.

Tout cela a permis à certains analystes de projeter le prix de l'ETH jusqu'à 10 000 dollars au cours du cycle actuel, ce qui rend la prédiction de VanEck moins farfelue qu'il n'y paraît au premier examen superficiel.

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Prédiction de VanEck sur le prix de l'Ethereum

La longue analyse sur le prix de l'Ethereum partagée par VanEck vise non seulement à spéculer sur la façon dont le prix de l'ETH pourrait évoluer au cours des six prochaines années, mais aussi et surtout à identifier la répartition optimale du portefeuille d'investissements dans cette crypto-monnaie.

L'analyse a été réalisée par Matthew Sigel, responsable de la recherche sur les actifs numériques, Patrick Bush, analyste principal des investissements dans les actifs numériques, et Denis Zinoviev, chef de produit associé.

Le point de départ est le spot ETH ETF, qui devrait être dans la dernière ligne droite au début du mois de juillet.

Cela permettrait aux conseillers financiers et aux investisseurs institutionnels de détenir des ETH avec la sécurité de dépositaires qualifiés, et de bénéficier des avantages caractéristiques des ETF en termes de prix et de liquidité sans avoir à se préoccuper de la garde des jetons.

Le deuxième point clé est la considération que le réseau Ethereum est susceptible de poursuivre sa croissance rapide, en particulier en ce qui concerne sa part de marché par rapport aux acteurs traditionnels du marché financier et aux Big Tech.

Ils émettent même l'hypothèse qu'il pourrait attirer 66 milliards de dollars, ce qui devrait par conséquent porter sa capitalisation boursière d'ici 2030 à 2 200 milliards de dollars, contre 460 milliards de dollars actuellement, et donc à un prix de l'ETH de 22 000 dollars.

Il faut noter qu'à l'heure actuelle, le Bitcoin capitalise environ 1,4 trillion, et que l'ensemble du marché des crypto-monnaies ne dépasse pas les 2,8 trillions.

Il s'agit donc d'une prévision très optimiste, mais qui ne se réfère pas au cycle actuel.

Les cycles des marchés des crypto-monnaies

Les marchés crypto suivent un cycle d'environ 4 ans dicté par le cycle de division par deux du bitcoin.

Ethereum est né en 2015, pendant le deuxième cycle du Bitcoin et un peu plus d'un an avant le deuxième halving du BTC.

Celui qui a eu lieu en avril de cette année n'est que le troisième halving de BTC vécu par Ethereum, le premier ayant eu lieu un peu plus d'un an après son lancement.

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Ainsi, le premier cycle complet de quatre ans pour l'Ethereum est celui qui a commencé en 2016 et s'est terminé en 2020, et c'est dans le cadre de ce cycle qu'il a atteint un sommet historique à 1 500 dollars en janvier 2018.

Par conséquent, les presque 4 900 $ touchés en 2021 constituent le sommet historique de seulement le deuxième cycle complet du marché des crypto-monnaies vécu par l'Ethereum.

De plus, entre le sommet historique du premier cycle complet, et celui du deuxième, le prix de l'ETH a été x3,2, ce qui semble justifier théoriquement une ascension même au-delà de 10 000 $ lors de son troisième cycle complet.

À ce stade, la prédiction de 22 000 $ comme prix maximum pour le quatrième cycle complet du marché crypto expérimenté par Ethereum ne semble pas si farfelue, même si elle reste très optimiste.

Répartition du portefeuille

À la lumière de toutes ces considérations, la longue analyse de VanEck va jusqu'à suggérer que l'ajout d'une modeste allocation de cryptocurrences (jusqu'à 6 %) à un portefeuille 60/40 traditionnel pourrait améliorer considérablement le ratio de Sharpe du portefeuille, avec un impact relativement moindre sur le drawdown.

Dans le cadre de cette allocation de crypto à un maximum de 6 % du portefeuille 60/40, ils affirment que.

l'allocation qui a fourni les meilleurs rendements ajustés au risque était de 70 % de BTC et de 30 % d'ETH.

Note que l'hypothèse d'allouer jusqu'à 6 % en crypto est donnée explicitement comme une bonne hypothèse probable, alors que la répartition 70/30 ne se réfère qu'aux performances passées. Cela semble suggérer que les marchés crypto pourraient changer leur tendance générale dans les années à venir.

Les analystes de VanEck ajoutent également que les investisseurs doivent tout de même tenir compte de leur tolérance personnelle au risque avant de prendre de telles décisions, car les cryptos restent un investissement à haut risque.

Cependant, je ne cache pas que ce sont précisément les données qui suggèrent qu'une inclusion équilibrée de BTC et d'ETH au sein des portefeuilles d'investissement peut offrir d'énormes avantages en termes d'amélioration des rendements par rapport au risque supplémentaire introduit.

Cependant, il faut noter à la fois que VanEck possède à la fois du BTC et de l'ETH dans son portefeuille, comme indiqué explicitement au début de l'analyse, et qu'elle promeut certains de ses produits d'investissement dérivés sur les cryptomonnaies, tels que les ETF.