Dans cet article, nous explorons GMX, un DEX perpétuel de trading décentralisé qui te permet d'aller jusqu'à un effet de levier de 50X sur diverses cryptomonnaies telles que BTC, ETH et bien d'autres altcoins.
En peu de temps, la plateforme a réussi à devenir très populaire dans le monde des DeFi, grâce à ses fonctionnalités intéressantes qui permettent de négocier les marchés crypto très facilement et efficacement.
Aujourd'hui, GMX peut se targuer d'avoir un TVL de 500 millions d'USD et un volume cumulé de 200 milliards d'USD depuis sa création.
Vois tous les détails ci-dessous.
GMX : le DEX d'échange de crypto-monnaies décentralisé perpétuel le plus populaire dans le monde DeFi.
GMX est un DEX décentralisé qui permet des échanges au comptant et perpétuels jusqu'à un effet de levier de 50x sur une large gamme de cryptomonnaies telles que BTC, ETH, SOL, DOGE, LINK, BNB, ARB, AVAX, NEAR et bien d'autres.
Ici, les utilisateurs peuvent échanger des actifs on-chain en reliant simplement leurs portefeuilles non dépositaires, ou ils peuvent agir en tant que fournisseurs de liquidités en verrouillant les garanties pour les transactions et en gagnant des commissions sur les échanges.
Initialement créé par des fondateurs anonymes sous le nom de Gambit Finance et lancé sur la chaîne BNB, il a ensuite été renommé GMX et… lancé sur la couche 2 d'Ethereum Arbitrum en septembre 2021.
Aujourd'hui, elle s'est également étendue à Avalanche et est devenue extrêmement populaire dans DeFi, notamment auprès des utilisateurs qui recherchent une plateforme décentralisée efficace et performante.
Les chiffres parlent d'eux-mêmes : au 6 mai 2024, GMX a un volume au cours des 7 derniers jours de 1,25 milliard de dollars, un volume cumulé de 199 milliards de dollars, un TVL de 436 millions de dollars et des frais cumulés collectés de 308 millions de dollars
D'un point de vue technique, GMX a introduit une nouvelle façon de concevoir le commerce décentralisé sur DEX.
Tout d'abord, plutôt que d'opter pour l'architecture classique de DEX avec des pools de jetons doubles, GMX utilise un seul pool de liquidités composé à 50 % de stablecoin. ( USDC, USDT, DAI, FRAX) et les 50 % restants proviennent de divers jetons tels que ETH et BTC..
Tous les utilisateurs qui négocient sur la plateforme puisent dans ce pool de ressources cryptographiques, au sein duquel la valeur des pièces individuelles est rassurée par le flux de Prix de l'oracle Chainlink, qui garantit l'exactitude et la fiabilité des données.
Ce type de pool multi-actifs appartient à la communauté et est alternativement appelé CQA : Les fournisseurs de LP, en verrouillant leurs pièces sur GMX, obtiennent une rémunération pour le jeton AQA qui représente leur part de la liquidité allouée.
Ensuite, le protocole empile automatiquement les jetons CQA nouvellement frappés.
Il convient de souligner que celui qui fournit de la liquidité au DEX d'échange décentralisé obtient 70 % des frais d'échange, sous forme de jetons esGMX (une ressource qui garantit les mêmes récompenses que GMX) et de jetons ETH ou AVAX en fonction du réseau, tandis que les 30 % restants sont offerts aux stakers de la plateforme.
Il est très important de souligner que la simplicité, l'intuitivité et l'immédiateté des transactions ont été des caractéristiques gagnantes pour GMX, ayant permis au protocole d'être utilisé par toute la communauté des utilisateurs de DeFi, même parmi les moins expérimentés. De plus, les commerçants bénéficient d'une d'un impact nul sur les prix et de commissions de négociation très faibles par rapport à la moyenne du secteur.
GMX crypto : analyse de la chaîne
Le nouveau système d'échange décentralisé DEX dispose également d'une cryptomonnaie, le GMX. gouvernance, qui prend le même nom que la plateforme, à savoir GMX.
C'est-à-dire que les détenteurs de jetons GMX peuvent participer aux discussions sur les développements du projet en votant sur les propositions de gouvernance grâce à leur part d'influence.
Dans le même temps, cependant, la crypto peut également être…et bloquées dans des enjeux pour exploiter des rendements élevés. Les stakers GMX reçoivent notamment trois types de récompenses : des points multiplicateurs (points qui récompensent les détenteurs à long terme) GMX déposés en garantie et des récompenses en ETH ou AVAX selon la chaîne d'origine.
Les points multiplicateurs, gagnés à un TAEG de 100 % de ce qui a été déposé, rapportent ensuite des commissions supplémentaires.
À l'heure actuelle, cependant, sur le front des prix, le jeton GMX ne navigue pas dans de bonnes eaux, étant échangé avec un drawdown d'environ 70 pour cent par rapport à ses sommets d'avril 2023.
Dans les 10 dernières bougies hebdomadaires sur la négociation du pair GMX-USDT, on peut voir que pas moins de 9 d'entre elles sont baissières tandis qu'une seule laisse entrevoir un vert timide.
Faiblesse des jetons GMXaprès avoir traversé sans encombre un marché baissier et réussi à se distinguer de toutes les autres cryptomonnaies, est aussi principalement due à l'entrée sur le marché du DEX perpétuel décentralisé de son concurrent Hyperliquid.
Cette dernière plateforme, portée par la tendance d'un éventuel airdrop d'un jeton propriétaire, a connu une croissance fulgurante ces derniers mois, parvenant à prendre une partie des parts de marché de GMX.
Il suffit de dire qu'au début de l'année, GMX avait une part de marché d'environ 18 %, alors qu'à la fin du mois d'avril, sa part n'était plus que de 3,5 %.
Il convient également de noter que certains des investisseurs historiques du projet et du jeton GMX ont récemment jeté tous leurs “sacs”, liquidant ainsi leurs avoirs dans la crypto-monnaie.
Nous soulignons notamment comment Arthur Hayes, célèbre crypto-milliardaire et fondateur de BitMEx, détenait il y a encore quelques mois des dizaines de millions de dollars en GMX, alors que début avril, il a vendu tous les jetons qu'il possédait.
Depuis le 8 avril, quelque 237 674 jetons GMX ont été vendus. Cela a certainement eu un impact négatif sur l'action du prix de l'actif.
