Aujourd'hui, le cours du Bitcoin est repassé au-dessus des 67 000 dollars, ouvrant la porte à une possible poursuite de la course à la hausse, portée par un certain nombre de facteurs affectant le crypto-actif.
Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient, l'afflux d'ETF spot Bitcoin et les données macroéconomiques aux États-Unis ont alimenté le rallye de cette semaine sur le marché des crypto-monnaies.
Voyons ci-dessous ce que tout cela implique et ce à quoi nous devrions nous attendre à l'avenir concernant l'évolution du prix de l'or numérique.
Le cours du bitcoin revient à 67 000 dollars aujourd'hui alors que les tensions géopolitiques augmentent.
Le cours du bitcoin aujourd'hui semble poursuivre son rallye haussier de la semaine dernière, la crypto-monnaie remontant à 67 000 $, ce qui déclenche des scénarios explosifs potentiels à court terme.
La crypto a renforcé sa position en tant qu'actif “réserve de valeur“Avec l'intensification des tensions géopolitiques au Moyen-Orientnotamment le conflit israélo-palestinien.
En fait, le bitcoin, de manière similaire à l'or physique, sert d'actif de réserve consommable P2P dans des contextes où la guerre menace la fonction première d'une monnaie d'État.
À cet égard, il convient de noter que l'augmentation de l'incertitude économique et l'avancée de l'agitation sociale en Iran à la suite de l'incident tragique impliquant le président iranien Ebrahim Raisi et le ministre des Affaires étrangères Hossein Amirabdollah, tous deux décédés hier dans un accident d'hélicoptère dans la province de l'Azerbaïdjan oriental, peuvent avoir contribué positivement à l'action positive du prix de Bitcoin aujourd'hui.
La perception de Bitcoin comme un actif refuge peut conduire à une augmentation de la demande et à une hausse du prix de BTC au milieu de telles crises.
Dans un tel contexte, Le bitcoin pourrait bientôt actualiser ses records historiques s'il parvient à franchir une résistance importante dans la zone des 67 500 dollars, comme l'a noté Markus Thielen, responsable de la recherche chez 10x Research.
“Une cassure au-dessus de 67 500 dollars pourrait potentiellement conduire à de nouveaux sommets historiques”.
La semaine dernière, la crypto-monnaie a enregistré une hausse de 7,3 % de son cours et aujourd'hui, elle pourrait continuer dans la même veine, se rapprochant toujours plus de son record historique fixé à 73 700 dollars.
Les yeux sont également rivés sur le seuil psychologique des 70 000 dollars, qui pourrait repousser les assauts des bulls s'il n'est pas attaqué avec un élan haussier suffisant.
Afflux d'ETF : une semaine d'achats pour les fonds américains
L'action positive du cours du bitcoin aujourd'hui est aussi et surtout favorisée par les excellentes données spot sur les ETF qui ont émergé la semaine dernière, où nous avons observé une prévalence des entrées sur les sorties.
Après que les mois de mars et d'avril aient été marqués par de fortes sorties pour les fonds investissant dans ce type de produit d'investissement, avec un pic de sorties le 1er mai qui a vu des pertes de 570 millions d'USD, la situation semble maintenant s'être calmée.
En effet, à partir du 3 mai, les ETF Bitcoin ont recommencé à accumuler du BTC, faisant rebondir la crypto-monnaie de son creux local dans la zone des 56 500 dollars.
En seulement deux semaines, quelque 1,5 milliard de dollars d'investissements ont été ajoutés, poussant l'action du prix du Bitcoin jusqu'aux 67 000 dollars actuels.
Les fonds IBIT, FBTC et ARKB, gérés respectivement par BlackRock, Fidelity et Ark Invest, sont en tête de l'accumulation de crypto-monnaies, tandis que le GBTC de Grayscale semble avoir terminé sa phase de liquidation et commence également à générer des flux positifs.
Le dernier jour de négociation des ETF au comptant a notamment enregistré des entrées de 220 millions de dollars., dont la quasi-totalité a été générée par les fournisseurs que nous venons de mentionner.
Avec ces chiffres, la demande d'ETF semble être si forte que plus de BTC sont retirés du marché que n'en extraient les mineurs chaque jour.
Comme l'observe Thomas Fahrer, PDG du portail d'examen des cryptomonnaies Apollo :
“Cela représente 3 fois l'offre de nouveaux bitcoins provenant des mineurs. “
À l'heure actuelle, les ETF américains au comptant détiennent à eux seuls environ 2,8 % de l'offre totale de BTC.
Cette trajectoire pourrait connaître une accélération dans les mois à venir, si l'on tient également compte du fait que la récente réduction de moitié du protocole a divisé par deux les récompenses des mineurs, qui sont passées de 6,25 à 3,125 BTC par bloc.
Données macro : la relation entre l'inflation américaine et le prix du bitcoin.
Le dernier facteur susceptible d'avoir influencé l'évolution du cours du bitcoin aujourd'hui et au cours de la semaine écoulée concerne les données macroéconomiques américaines où un optimisme voilé se profile à l'horizon.
Bien que l'inflation aux États-Unis ait semblé jusqu'à récemment hors de contrôle, les derniers chiffres de l'enquête sur les prix de l'énergie ont été revus à la baisse. données de l'IPC confirment les attentes des investisseurs et augmentent la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt sur les obligations d'État et d'un revirement de la politique monétaire de la Fed dès septembre 2024.
Selon l'outil FedWatch CME, les marchés ont estimé à 10 % la probabilité d'une baisse des taux en juin et à près de 80 % en septembre.
Cependant, bien que ces perspectives profitent légèrement aux actifs à risque, elles suggèrent que l'incertitude reste élevée et que les turbulences ne sont peut-être pas terminées.
Quoi qu'il en soit, dans des situations aussi complexes et incertaines. les investisseurs ont tendance à se réfugier dans le bitcoin pour se prémunir contre l'inflation et l'instabilité économique.contribuant positivement quant à l'augmentation de son prix.
À cet égard, comme le note le commentateur financier Tedtalksmacro sur X, l'expansion de la masse monétaire américaine M2 est la plus faible depuis les années 1990. et montre qu'il existe une grande marge de manœuvre pour assouplir les conditions de liquidité.
Alors que les demandes d'allocations chômage aux États-Unis pourraient provoquer un nouvel accès de volatilité pour les actifs à risque, l'attention des investisseurs se porte de plus en plus sur les conditions de liquidité favorables, tant aux États-Unis qu'ailleurs.
Ce sont ses mots :
“Si la liquidité est définitivement revenue dans les crypto (ETF BTC), la vélocité de l'afflux n'a pas encore connu une phase maniaque conforme aux sommets des cycles'.
Les mois à venir pourraient être favorablement explosifs pour le bitcoin si les données macroéconomiques américaines soutiennent les marchés financiers par l'injection de nouvelles liquidités.
Tout dépendra de l'inflation en dollars américains et de l'évolution du marché du travail.
